14 сентября безналичный доллар подешевел на 2 копейки, и межбанк закрылся на 26,65-26,66 грн/$. В обменниках средние наличные курсы не изменились на продаже, но на 5 копеек просели на покупке. В кассах стояли такие диапазоны:
- 26,75-26,90 грн/$ - продажа;
- 26,50-26,65 грн/$ - покупка.
Люди мало интересуются покупкой валюты, потому оптовые наличные курсы опустились с 26,74-26,77 грн/$ до 26,66-26,70 грн/$.
Иностранцы собирают доллар понемногу
На межбанке немного снизилась активность: объем сделок на площадке Bloomberg просел со $180 млн до $169,5 млн. Нацбанк, по наблюдениям казначеев, утром прибрел порядка $5 млн в районе 26,64 грн/$, сильно не активничал.
Безналичная торговля стартовала 3-копеечным снижением валютных котировок - до 26,63-26,65 грн/$. За чем последовала еще более существенная курсовая просадка (до 26,615-26,63 грн/$) и коррекция на 26,63-26,64 грн/$. В этих диапазонах заключалось большинство сделок. А к вечеру на небольших объемах рынок отошел на 26,65-26,66 грн/$.
"Курсовая раскачка в разные стороны была ожидаемой. Удивило только утреннее укрепление гривны на старте межбанка", - оценил для "Страны" ситуацию руководитель отдела аналитики ГК Forex Club Андрей Шевчишин.
Из числа валютных продавцов сегодня выделяли агропроизводителей, а из покупателей - иностранцев. А именно - Ситибанк.
"Нерезиденты продолжают понемногу продавать наши облигации внутреннего госзайма (ОВГЗ), и конвертировать гривневые капиталы в доллар. Ситибанк, например, взял порядка $25 млн. Такие приобретения обычно происходят на снижении валютного курса. Задача иностранца - выйти по максимально выгодному курсу, подгадать момент. Так сегодня было. В тоже время экспортеры в такое время стараются продавать не очень много валюты, чтобы не продешевить. Ситуация очень шаткая, и если случится что-то неожиданное, то это может сорвать котировки в любую сторону. Спекулянты это понимают, потому сейчас закрыли позиции, взяли паузу и выжидают. Нет идей. Никто не может предсказать, куда курс дернется", - отметил в беседе со "Страной" директор казначейства крупного банка.
Как прогнозировала "Страна", размещение Минфином новых выпусков ОВГЗ сегодня оказалось провальным, поскольку чиновники не устроили революционного повышения доходностей по своим бумагам вслед за повышением учетной ставки Нацбанка с 8% до 8,5% годовых на прошлой неделе. Правительство одолжило лишь 1,2 млрд грн:
- на 584 млн грн продали ОВГЗ сроком обращения 1 год под 11,37% годовых;
- на 237 млн грн - 1,5 года под 11,49% годовых;
- на 220 млн грн - 2 года под 12,09% годовых;
- на 87 млн грн - 3 месяца под 9,5% годовых;
- на 23 млн грн - 5 лет под 12,59% годовых;
- на 23 млн грн - 3 года под 12,3% годовых.
"Итоги размещения ОВГЗ стали очередным разочарованием. По коротким бумагам ставки поднялись, а длинные - без изменений. Итог: спроса на гособлигации как не было, так и нет", - сказал Андрей Шевчишин.
Хуже Минфин размещался лишь 17 августа, когда смог продать своих бумаг лишь на 788,4 млн грн.
"С одной стороны, у правительства есть коронавирусные $2,7 млрд от МВФ, и оно может их проедать. Но с другой - 29 сентября ему предстоит крупная выплата по старым ОВГЗ. Почти на 13 млрд грн. Так что средства все-таки нужны, а после сворачивания Нацбанком на прошлой неделе активного рефинансирования и отсутствия спроса со стороны иностранцев, одолжить будет непросто. Поэтому проблема есть", - заметил в беседе со "Страной" заместитель председателя правления одного из банков.
На этой неделе (завтра, 15 сентября) Минфину предстоит небольшая купонная (процентная) выплата по старым ОВГЗ - лишь на 1,4 млрд грн. Потому пока больших сложностей возникнуть не должно.
Бюджетные ориентиры и налоговое давление
Ключевой темой сегодняшнего дня стало появление бюджетных ориентиров на 2022 год от Кабмина:
- дефицит госбюджета - 188 млрд грн;
- доходы - 1277 млрд грн;
- расходы - 1465 млрд грн.
Основные вводные оказались лучше, чем в 2021-ом:
- дефицит - 236 млрд грн;
- доходы - 1084 млрд грн;
- расходы - 1320 млрд грн.
Потому были положительно восприняты финансовым сообществом. А курсовой прогноз на 2022 год на уровне 28,7 грн/$ назвали вполне реалистичным. Хотя у аналитиков и остались опасения на предмет роста инфляции выше 10%.
Оптимистические оценки правительства по дефициту бюджета объясняют несколькими факторами:
- Увеличением доходов бизнеса за счет роста инфляции, и как следствие - ростом отчислений в госбюджет.
- Ожиданиями по ужесточению администрирования налогов: от Государственной налоговой службы ждут большего давления на бизнес.
- Повышения пачки налогов и акцизов.
- Постепенной легализацией криптовалют и налоговыми поступлениями от них.
- Активизацией рынка земли.
Однако уверенности в том, что власти удастся достигнуть больших успехов по всем этим направлениям нет. Финансисты хотят увидеть более детальный план действий чиновников.
Что ждут от курса
Завтра, 15 сентября, казначеи прогнозируют старт межбанка в рамках 26,63-26,65 грн/$, и допускают новое укрепление гривны. Рабочий диапазон безналичного курса может расшириться до 26,60-26,70 грн/$.
При этом эксперты продолжают говорить о рисках.
"На мировом рынке цены на зерно и руду падают, а стоимость газа растет. Получаются своего рода "ножницы", которые рынок не сможет долго игнорировать", - считает Андрей Шевчишин.
Евро поднял голову
На мировом рынке доллар сегодня подешевел, а евро приподнялся с $1,1807/€ до $1,1825/€ после биржевой торговли в рамках $1,1800-1,1846/€.
Рынкам не понравился инфляционный отчет из США, хотя сбылся прогноз о годовом снижении индекса инфляции с 5,4% до 5,3%. Поскольку в месячном измерении он поднялся на 0,3%. Это насторожило финансистов, и они ждут реакции американского Федрезерва. Не исключено, что ФРС решит раньше, чем ожидалось, свернуть эмиссию доллара.
На этой волне, американская валюта сегодня дешевела, а евро дорожал.
В Украине средние наличные курсы евро почти не изменились:
- 31,55-31,80 грн/€ - продажа;
- 31,15-31,40 грн/€ - покупка.